
王赫:个人不良贷款问题揭示中国经济衰退
The Epoch Times
个人不良贷款,已成了中国金融机构头疼的问题。仅从转让不良贷款角度看,2024年全年,根据银行业信贷资产登记流转中心(简称银登中心)数据,平均每天约3单不良贷款项目“上架”。全年成交的不良贷款未偿本息金额,合计为2,258亿元,较2023年增长81.05%,创2016年不良贷款批量转让试点业务启动以来的新高;其中,个人不良贷款占比七成,规模...
个人不良贷款资产结构,以2024年四季度数据为例,个人消费贷款占比最高,占比66%;其次是个人经营贷款和信用卡透支。
而这对应的是,近年来个人贷款的快速发展及其内外风险的剧增。对此,我们根据央行数据,对2019-2024本外币住户贷款基本数据略作如下分析(见下表)。
表1:2019-2024本外币住户贷款基本数据
(一)央行统计的本外币住户贷款余额,等于个人住房贷款余额+经营性贷款余额+消费性贷款余额。
(二)个人住房贷款余额在住户贷款余额的占比大(2019年占比54%),因此,2019-2021年个人住房贷款余额的快速增长,推动了住户贷款余额两位数的增长。反之,2022-2024这三年,个人住房贷款低增长和负增长,虽然经营性贷款余额保持高速增长、消费性贷款余额中速增长,住户贷款余额的增长率仍掉下来了。
(三)经营性贷款余额,自2019年以来,持续快速增长;但 2024年增速明显下滑(仅约2023年的一半),应是金融机构严控个人经营性贷款的审批所致。这表明个人经营性贷款的风险已经显性化了。这里最大的一个问题,由于利息降低,大量经营贷违规进入楼市;2021年房地方泡沫破灭,这些贷款被困死。
(四)消费性贷款余额,在2022年之前,都是两位数增长;房地方泡沫破灭,依附在房地产上的财富幻觉消退,个人消费缩紧,消费性贷款的动力衰减,消费性贷款余额的增长率骤然下降到个位数。
以上基于本外币住户贷款基本数据的分析,在一定程度上,解释了为什么当今中国消费不足。因为能够得到住房贷、消费贷、经营贷的,应该至少是中等收入以上的人群。他们是中国消费的主体力量。