第一共和银行为何倒闭 摩根大通收购意味什么

3月底，在第一共和银行富裕的客户纷纷大量撤走存款后，美国区域性银行危机的焦点，便转向了这家位于旧金山的银行。

美国最大的银行——摩根大通（JPMorgan Chase）周一（5月1日）宣布，将收购第一共和银行（First Republic Bank）的大部分资产。此前，美国联邦监管机构在周末查封了这家已陷入困境且无法自拔的银行。

第一共和银行在上周表示，其第一季度的资金流出规模，超过了1,000亿美元。该银行的倒闭标志着，继硅谷银行（Silicon Valley bank）和标志银行（Signature bank）之后，在短短两个月内，美国又有第三家大型银行消亡。

以下是导致第一共和银行衰落的一些背后因素，以及摩根大通的收购可能意味着什么：

第一共和银行由詹姆斯‧赫伯特（James “Jim” Herbert）于1985年创立。赫伯特的父亲是俄亥俄州一位社区银行家。第一共和银行在早期专注于以廉价利率提供大额贷款。美林公司（Merrill Lynch）于2007年收购了该银行，但第一共和银行在被美林公司的新主人——美国银行（bank of America）出售后，于2010年再次在股票市场上市。

第一共和银行的商业模式，主要是以优惠的抵押贷款和贷款利率来吸引高净值客户。根据该银行的宣传材料，其客户包括日用百货配送与提货公司Instacart的创始人阿波娃‧梅塔（Apoorva Mehta）、投资者查马斯‧帕里哈皮提亚（Chamath Palihapitiya）和房地产开发商斯蒂芬‧罗斯（Stephen M. Ross）等富豪。

根据该银行的材料，第一共和银行也向该地区的其它成员提供服务。其中，来自学校和非营利组织的业务，占其商业贷款的22%。

第一共和银行在1月份曾表示，其股东年复合回报率为19.5%，是同行的两倍以上。它说，其批准的独栋住房贷款的中位数为68.5万美元，大大超过了美国此类贷款的平均水平。

然而，由于美国的联邦存款保险公司（FDIC）只为每个储蓄账户提供25万美元的担保，该银行的这个策略，使它相对于那些拥有不那么富裕的客户的其它区域贷款机构，更容易受到经济形势的影响。